Hantée par des cauchemars terrifiants d'une réalité saisissante, Tina Gray partage ses tourments avec ses amis, qui avouent eux aussi être victimes d'un croque-mitaine effrayant. Nancy et Glen décident de passer la nuit chez Tina pour la rassurer, mais lors d'un cauchemar, Tina perd la vie. Nancy, bouleversée par cette tragédie, découvre que ses propres rêves sont liés à une vérité que sa mère Marge connaît très bien...